5 signalen die ik altijd check voordat ik naar een aandeel kijk

Elke week komen er tientallen "hot stocks" voorbij op sociale media. De meeste mensen kopen op gevoel: een naam die ze kennen, een koers die stijgt, een financiel influencer die enthousiast is (en misschien zelf gesponsord wordt...).

Ik doe het anders. Voor ik een aandeel ook maar overweeg, loop ik het langs vijf criteria. Klopt er ergens één niet? Dan stop ik en ga ik verder naar het volgende bedrijf.

Klopt alles? Dan pas begin ik met het echte huiswerk.

Hier zijn die vijf punten — in de volgorde waarin ik ze zelf toepas.

1. Groeien zowel de omzet als de winst met minstens 10% per jaar?

Dit is de eerste vraag, en niet toevallig. Ik kijk bewust naar omzet én winst samen. Omzetgroei alleen zegt te weinig: een bedrijf kan perfect 15% meer omzet draaien terwijl de winst daalt of zelfs negatief blijft — door prijsconcurrentie, stijgende kosten, of gewoon marktaandeel kopen zonder winstgevend model. Denk aan groeibedrijven die jarenlang omzet opstapelen zonder ooit winst te maken. Wie alleen op omzet screent, laat die bedrijven ongemerkt door.

Ik kijk naar de groei van de laatste jaren, niet naar één goed kwartaal.

• Groeien omzet en winst niet allebei met minstens 10% per jaar? Dan stop ik hier. Next.

• Groeien ze allebei met 10% of meer? Dan ga ik verder naar punt twee.

2. Is de PE-ratio lager dan 25?

De PE-ratio (price-to-earnings ratio, koers-winstverhouding) zegt hoeveel keer de jaarwinst je betaalt voor het aandeel. Je berekent ze door de huidige koers te delen door de winst per aandeel. Een PE van 20 betekent: je betaalt 20 keer de jaarwinst voor dit bedrijf.

• Is de PE hoger dan 25? Dan betaal je relatief veel voor wat het bedrijf vandaag verdient — een signaal dat het aandeel overgewaardeerd kan zijn.

• Is de PE lager dan 25? Dan is de waardering redelijker, en ga ik verder naar punt drie.

Voorbeeld: een aandeel noteert aan €40 en heeft een winst per aandeel van €2. PE = 40 / 2 = 20. Dat is onder de grens van 25, dus dit aandeel komt door punt 2.

3. Is de PEG-ratio lager dan 2?

De PEG-ratio (price/earnings-to-growth ratio) bouwt voort op de PE-ratio, maar corrigeert voor groei. Je berekent ze door de PE-ratio te delen door het verwachte winstgroeipercentage. Waarom is dat belangrijk? Omdat een hoge PE prima te verantwoorden is als het bedrijf ook snel groeit — de PEG zet die twee zaken naast elkaar.

• Is de PEG hoger dan 2? Dan betaal je te veel voor de groei die je krijgt.

• Is de PEG lager dan 2? Dan is de prijs die je betaalt in verhouding met de groei, en ga ik verder naar punt vier.

Voorbeeld: hetzelfde aandeel heeft een PE van 20 en een verwachte winstgroei van 15% per jaar. PEG = 20 / 15 = 1,33. Dat is onder de grens van 2, dus ook punt 3 is oké.

4. Is het bedrijf financieel veerkrachtig?

(Resilience & ROE)

McKinsey-onderzoek naar bedrijfsveerkracht toont steeds hetzelfde patroon: bedrijven die financieel weerbaar zijn, komen sterker uit crisisperiodes en herstellen sneller na een schok dan concurrenten die dat niet zijn. Ik vertaal dat concept naar één meetbare graadmeter: de return on equity (ROE), oftewel het rendement dat een bedrijf haalt op het eigen vermogen van de aandeelhouders.

Ik kijk niet naar één goed jaar, maar naar het gemiddelde over de laatste 5 jaar.

• Ligt de gemiddelde ROE over 5 jaar rond de 5% of hoger, en is ze stabiel? Dat is een goed teken van veerkracht en gezonde winstgevendheid.

• Ligt ze structureel lager, of schommelt ze sterk? Dat kan wijzen op zwakke winstgevendheid — en dat is een reden om voorzichtig te zijn.

5. Is de quick ratio hoger dan 1,5?

De quick ratio meet of een bedrijf op korte termijn zijn rekeningen kan betalen, zonder daarvoor voorraden te moeten verkopen. Je berekent ze door de vlottende activa (min voorraden) te delen door de kortlopende schulden.

• Is de quick ratio hoger dan 1,5? Dan heeft het bedrijf voldoende buffer om zijn kortetermijnverplichtingen te dekken.

• Is ze lager? Dan is dat een signaal van mogelijke liquiditeitsproblemen.

En dan?

Als een aandeel op alle vijf punten door de screening komt, is dat geen koopsignaal — het is een uitnodiging om NOG dieper te graven. Pas dan begin ik met het lezen van jaarverslagen, het vergelijken met sectorgenoten en het bekijken van de bredere context. Screening filtert; het vervangt geen onderzoek.

Online staat de "Leer aandelen anayliseren als een pro", een document die ik steeds gebruik SAMEN met een prompt die ik in Claude en chatgpt steek. Hieruit krijg ik echt alle informatie in nog geen 2 minuten.

De investering van 35 euro is het compleet waard !

Wil je leren hoe je deze cijfers zelf vindt en toepast op elk aandeel via een 1 op 1 coaching? Contacteer mij dan via email, via whatsapp of via instagram.

Samen gaan we verder en kennis is kracht.

Volg Charlotte Coacht voor wekelijkse duiding over beleggen, cijfers en de beursmarkt — zonder poespas, zonder verkooppraatjes.

Dit is geen financieel advies. Doe steeds je eigen research voor je een investeringsbeslissing neemt.