De meerwaardebelasting anno 2026, et alors?

DE MEERWAARDEBELASTING: EEN ECHTE SIMPELE UITLEG – PER ACTIVAKLAS

Vanaf 31 december 2025 voert België een meerwaardebelasting van 10% in op winst die particulieren realiseren wanneer ze financiële producten verkopen. De maatregel klinkt complex, maar in de praktijk zijn de regels voor startende beleggers veel eenvoudiger dan het lijkt.

Laat ons eerst helder zijn:

• Je betaalt geen belasting zolang je niet verkoopt.

• De eerste €10.000 meerwaarde per jaar is vrijgesteld. Deze vrijstelling kan oplopen tot €15.000 als je ze enkele jaren niet gebruikt.

• Koppels (wettelijk stelsel) kunnen tot €30.000 vrijstellen.

Voor de lange-termijnbelegger is deze taks dus veel minder dramatisch dan de headlines doen uitschijnen.

1. ETF’S (TRACKERS)

Dit is de categorie waar de meeste starters vandaag in beleggen.

Wanneer betaal je belasting?

Je betaalt alleen belasting als je verkoopt met winst die hoger is dan de vrijstelling van dat jaar.

Hoe wordt de winst berekend?

Verkoopprijs – aankoopprijs (Niet: verkoopprijs – aankoopprijs – kosten → kosten tellen helaas niet mee.)

Wat telt als aankoopprijs?

• Voor ETF-aankopen na 31 december 2025: de echte aankoopprijs.

• Voor ETF’s die je al vóór die datum hebt: je mag tot 2030 kiezen tussen de werkelijke aankoopprijs of de waarde op 31/12/2025, als die hoger ligt.

ETF-STARTERS: HOE ZIET DE TAAK ER ECHT UIT?

Wie maandelijks of jaarlijks bijlegt, valt onder het FIFO-principe: de oudste ETF’s worden als eerste verkocht. (first in, first out)

VOORBEELD 1 – beginnende ETF-belegger

• 2026: je koopt €5.000 ETF’s

• 2027: je koopt €5.000 ETF’s

• 2031: je verkoopt €6.000 aan stukken die €4.000 kostten

Meerwaarde = €2.000 Ligt onder de vrijstelling → €0 belasting.

VOORBEELD 2 – groot bedrag: €200.000 ETF-portefeuille

Je vraagt een scenario dat toont wat de belasting zou zijn als iemand zijn jaarlijks rendement zou opnemen.

We nemen:

• Startkapitaal: €200.000

• Rendement: 9% per jaar (historisch gemiddelde S&P 500)

• Jaarlijkse verkoop voor opname van het rendement: €18.000

Meerwaarde bij verkoop = rendement = €18.000

• Vrijstelling = €10.000

• Belastbare meerwaarde = €8.000

• Takstarief = 10%

Belasting = €800 / jaar

Vergelijk dit met wat je overhoudt:

• Rendement 9% = €18.000

• Na belasting (€800) houd je €17.200 netto over.

Effectieve netto-rendement: 8,6% De impact op lange termijn is dus heel beperkt.

BELANGRIJK: wie niet verkoopt… betaalt niets.

Een echte buy-and-hold belegger die pas over 20+ jaar verkoopt, voelt deze taks nauwelijks door het effect van samengestelde interest (exponentiele groei, effect van rente op rente), meer info hieromtrent in de maandelijkse gratis webinar.

2. AANDELEN

Exact dezelfde regels als ETF’s:

• Belasting enkel bij verkoop met winst

• Zelfde vrijstelling

• Zelfde berekeningsregels bij aankopen vóór 31/12/2025

Wat NIET wordt belast:

• Dividenden (die blijven onder de roerende voorheffing 30%)

  
  

3. OBLIGATIES EN OBLIGATIEFONDSEN / GEMENGDE FONDSEN

Hier wordt het eenvoudiger dan het artikel laat lijken.

Belangrijk principe

Vandaag bestaat al de Reynders-taks (30%) op de interestcomponent binnen fondsen of ETF’s die meer dan 10% in obligaties beleggen.

Vanaf 2026 geldt:

• De meerwaardebelasting belast enkel het deel van de winst dat nog niet via de Reynders-taks belast werd.

Eenvoudig voorbeeld

Je koopt een fonds voor €150 Je verkoopt voor €250 → €100 winst

• Obligatiewinst die al onder Reynders-taks valt: €10

• Rest-EQUITY-winst: €90 → belastbaar tegen 10% = €9

Totaal: €12 belasting

Voor de doorsnee belegger is dit geen reden om obligaties te vermijden.

4. SPAARBOEKJE, ZICHTREKENING, TERMIJNREKENING

Deze vallen volledig buiten de meerwaardetaks. Je betaalt hier enkel roerende voorheffing (30%) als het product dat vereist.

5. VERZEKERINGSPRODUCTEN (TAK 21, TAK 23, TAK 26)

Ook hier: alleen bij verkoop / uitkering en alleen op de winst. De aankoopwaarde wordt bepaald door:

• de gestorte premies

• of de waarde op 31/12/2025, als die hoger ligt

Starters hoeven dit meestal niet zelf te berekenen; de verzekeraar levert dit aan.

6. CRYPTO

Crypto valt wel onder de meerwaardebelasting. Maar: exchanges houden geen taks in, dus je moet zelf aangeven. Bekijk dus zeker op jouw platform hoe je ervoor staat. Verkoop je niet? Dan hoef je er ook niet mee in te zitten.

BELANGRIJK: Buitenlandse platforms (zoals Kraken) houden niets in.

Dat betekent:

• Je moet zelf je meerwaarde berekenen

• Je moet zelf je meerwaarde aangeven

• De FOD Financiën krijgt geen automatische data van Kraken

  
  

Hoe werkt dat praktisch voor iemand op bv Kraken?

Stap 1 – Bij elke verkoop moet je je meerwaarde bepalen

Meerwaarde = verkoopprijs – aankoopprijs(in euro!)

Let op:

• Je moet de cryptoprijs omrekenen naar euro op elk transactie-moment.

Stap 2 – Jij moet dit jaarlijks zelf aangeven in je belastingaangifte

Dit gebeurt in de personenbelasting, rubriek “diverse inkomsten – meerwaarden op financiële activa”.

De overheid zal hiervoor een nieuw vak voorzien (zoals bij roerende inkomsten).

Stap 3 – Wanneer moet dit gebeuren?

• Je verkoopt in 2026

• Je geeft aan in mei/juni 2027 (aanslagjaar 2027) pas jaar erop dus.

Stap 4 – Hoeveel betaal je?

Meerwaarde – vrijstelling → 10% belasting

Voorbeeld – Bitcoin-gebruiker

Je kocht:

• 0,5 BTC voor €20.000

• Je verkoopt deze in 2027 voor €30.000 → winst €10.000

Vrijstelling: €10.000 Belastbaar: €0 Te betalen belasting: €0

Voorbeeld 2 – Je maakt €25.000 winst

Vrijstelling = €10.000 Belastbaar = €15.000 Taks 10%= €1.500

Hoe bewijs je je aankoopprijzen bij crypto?

• Download je “Export Transactions” bij bijvoorbeeld Kraken

• Bewaar deze als PDF + Excel

• De fiscus kan erom vragen

Samengevat voor crypto

Crypto-beleggers moeten:

• Zelf hun administratie bijhouden

• Zelf hun meerwaarden aangeven

• Zelf de vrijstelling toepassen

• Betalen als winst boven de vrijstelling uitkomt

Maar: buy & hold crypto en niet verkopen → 0 belasting.

7. VALUTA EN FYSIEK GOUD

• Fysiek goud valt onder de taks

• Zilver, platina, palladium vallen niet onder de taks

• Valutawinst: verkoop – aankoop omgerekend naar euro

  
  

8. OPTIES / WARRANTS

Complex voor traders, maar eenvoudig voor beginners:

• Koop je een optie en verkoop je met winst → meerwaardebelasting

• Uitoefenen: hangt af van type optie (werknemersopties → aankoopkoers = werkelijke waarde)

Voor passieve beleggers is dit irrelevant.

9. WAT VALT NIET ONDER DE MEERWAARDEBELASTING?

Heel belangrijk, want veel mensen denken dat dit wél belast wordt:

• Dividenden

• Interest op spaarboekjes

• Pensioensparen (pensioenspaarfonds, pensioenspaarverzekering)

• Langetermijnsparen

• Derde pijler / tweede pijler pensioenen

• Giften aan erkende verenigingen

• Vennootschappen (meerwaarden in je BV zijn vennootschapsbelasting -valt onder de 25% - of 20%-regel-, geen meerwaardebelasting)

• Zilver (fysiek) raar maar waar... Op goud betaal je dus WEL

• VWRL / IWDA in een BV → geen personenbelasting maar vennootschapsbelasting geldt voor ETF's in een BV.

• Tak 21/23 vervroegde uitstap vóór 31/12/2025 (actieve beleggingsfondsen bij de bank)

10. TIPS OM HIER MEE OM TE GAAN (EN MENSEN TE STELLEN!)

1. Spreid je verkopen

Als het moment zover is, kun je jaarlijks de vrijstelling van €10.000 (eerste jaar dan €15.000) toepassen.

2. Verkoop alleen als het moet

Een echte lange-termijnbelegger verkoopt niet elk jaar. Wie pas binnen 20 jaar verkoopt, voelt deze taks praktisch niet.

3. Bouw verliesposities af

Minderwaarden na 31/12/2025 mag je aftrekken van winst in hetzelfde jaar.

4. Bewaar je aankoopdocumenten

Voor effecten gekocht vóór 31/12/2025 moet je kunnen aantonen dat de effectieve aankoopprijs hoger was dan de koers op 31/12/2025. Blijf documenteren van waar alles komt, hoe je alles kocht (zeker ook voor bitcoin en altcoins!!)

5. Blijf vooral rustig

Dit is géén belasting die jouw rendement kapotmaakt. Dit is géén reden om niet te starten met beleggen.

Mijn boodschap (verwerkt):

De meerwaardebelasting is op zich normaal (ik ben nb geen financieel adviseur, ik deel alleen mijn inzichten en mijn ervaringen). Wie geen vermogen heeft, betaalt ook niets. Wie wél vermogen opbouwt en goede rendementen haalt, betaalt een beperkte bijdrage terug. En gezien dat goede aandelen- en ETF-portefeuilles (en andere financiële activa) historisch 6–10% per jaar opleveren, is die 10% op een deel van je winst perfect draaglijk.

11. DE BELANGRIJKSTE GERUSTSTELLINGEN

1. Het gaat niet om je hele portefeuille, maar alleen om de winst/gecreëerde meerwaarde NA 31.12.2025, NIET op kapitaal.

2. De eerste €10.000–(na jaar =) €15.000 is belastingvrij.

3. Je betaalt niets zolang je niet verkoopt.

4. Lange-termijnbeleggers (jij en je klanten) voelen dit nagenoeg niet.

5. ETF-beleggen blijft veruit de meest efficiënte manier om vermogen op te bouwen.

6. Je broker documenteert dit voor jou (NIET crypto), kies dus zeker een broker die jouw fiscaliteit afhandelt in België! Dat spaart je al wat problemen bij de fiscus.

Bron; de Tijd december 2025

Side note; meerwaardebelasting op verkoop aandelen van je bedrijf? Daarover sparren we beter even samen. Dit kun je doen via verschillende technieken maar vergt technische kennis & analyse.

• - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Hopelijk geeft dit jou een overzicht van hoe je er nu voor staat, maar dit kan opnieuw in 2026 veranderen. Nog beginnen met beleggen? Top :)

Wees welkom!

Volg het volgend online gratis webinar op 21 januari en kijk welke online cursus bij jou past.

Liever een 1 on 1 coaching en een persoonlijkere aanpak ? Contacteer me vandaag nog.

Charlotte@mattheeuws.com

Have a lovely day

Charlotte