Water en energie, het nieuwe goud?

Waarom energie én zoetwater de komende decennia steeds belangrijker worden

Wie mij al een tijdje volgt, weet dat ik graag verder kijk dan de waan van de dag. Beleggen gaat voor mij niet over voorspellen wat volgende maand stijgt. Het gaat over begrijpen welke structurele trends de wereld de komende 10, 20 of zelfs 30 jaar zullen vormgeven.

Twee van die trends zijn vandaag belangrijker dan ooit:

⚡ Energie

💧 Zoetwater

Beide zijn essentieel voor onze economie. Zonder energie draait geen fabriek, geen datacenter en geen AI-model. Zonder water kunnen mensen, landbouw en industrie simpelweg niet functioneren.

Toch staan veel beleggers stil bij energie, maar veel minder bij water.

Energie: de motor van onze moderne samenleving

De wereld wordt steeds digitaler.

Artificiële intelligentie, cloud computing, elektrische voertuigen, warmtepompen en datacenters vragen allemaal enorme hoeveelheden elektriciteit.

Volgens verschillende internationale energieagentschappen zal de wereldwijde energievraag de komende decennia blijven stijgen.

Waarom?

• De wereldbevolking groeit.

• Meer mensen behoren tot de middenklasse.

• Elektrificatie neemt toe.

• AI en datacenters verbruiken steeds meer stroom.

• Opkomende economieën bouwen hun infrastructuur verder uit.

De energietransitie betekent dus niet dat we minder energie nodig hebben.

Integendeel.

We hebben méér energie nodig, maar dan op een andere manier opgewekt.

Water: misschien nog schaarser dan energie

Wanneer mensen spreken over schaarste, denken ze vaak aan olie, gas of zeldzame metalen.

Maar water is minstens even belangrijk.

Hoewel ongeveer 70% van onze planeet uit water bestaat, is slechts een klein deel daarvan bruikbaar zoetwater.

Het grootste deel van al het water op aarde is immers zout water of zit opgeslagen in gletsjers en ijskappen.

Het probleem is dus niet dat er te weinig water bestaat.

Het probleem is dat bruikbaar zoetwater steeds moeilijker beschikbaar wordt.

Waarom wordt water schaarser?

Er spelen verschillende factoren tegelijk:

1. Bevolkingsgroei

Meer mensen betekent automatisch meer drinkwaterverbruik.

2. Toenemende welvaart

Wanneer landen rijker worden, stijgt ook het waterverbruik per inwoner.

3. Klimaatverandering

Langere droogtes en extremere weersomstandigheden zetten watervoorraden onder druk.

4. Industrie

Productieprocessen vragen enorme hoeveelheden water.

5. AI en datacenters

Dit onderwerp krijgt nog verrassend weinig aandacht.

Datacenters hebben niet alleen elektriciteit nodig, maar ook grote hoeveelheden water voor koeling.

Naarmate AI verder groeit, stijgt dus niet alleen de vraag naar energie, maar ook naar water.

De echte opportuniteit zit niet in water zelf

Een veelgemaakte fout is denken dat waterbedrijven automatisch de grote winnaars worden.

Waterprijzen zijn vaak gereguleerd door overheden.

Daardoor ligt het grootste potentieel elders.

De interessantste bedrijven zijn vaak degene die oplossingen aanbieden:

• Waterzuivering

• Filtratietechnologie

• Lekdetectie

• Pompsystemen

• Slimme meters

• Waterrecyclage

• Ontziltingstechnologie

• Afvalwaterverwerking

• Irrigatiesystemen

Met andere woorden:

Niet het water zelf, maar de technologie rond waterbeheer kan op lange termijn interessant zijn.

Welke "water-ETF's" bestaan er?

Voor beleggers die willen inspelen op deze trend bestaan er ondertussen verschillende ETF's.

De grootste en bekendste zijn:

iShares Global Water UCITS ETF (H20A)

Met ongeveer €1,8 miljard onder beheer is dit vandaag één van de grootste water-ETF's in Europa. De ETF volgt bedrijven actief in waterinfrastructuur, waterbehandeling en watervoorziening.

Amundi MSCI Water UCITS ETF (WATC)

Deze ETF beheert ongeveer €1,5 miljard en biedt een brede blootstelling aan bedrijven die profiteren van de groeiende vraag naar wateroplossingen wereldwijd. De jaarlijkse kost bedraagt ongeveer 0,60%.

First Trust Nasdaq Clean Edge Global Water UCITS ETF (H2O)

Deze ETF focust iets meer op innovatie binnen watertechnologie en waterinfrastructuur. De jaarlijkse kost ligt rond 0,65%.

Xtrackers MSCI Global Clean Water & Sanitation UCITS ETF (XDG6)

Een kleinere ETF die zich richt op bedrijven actief in schoon water, sanitatie en waterbeheer. De kost bedraagt ongeveer 0,35%.

Global X Clean Water UCITS ETF (AQWA)

Een relatief kleine speler die investeert in bedrijven die oplossingen bieden rond waterzuivering, infrastructuur en efficiënt watergebruik.

Alle bovenstaande ETF's geven blootstelling aan dezelfde structurele trend: de groeiende nood aan efficiënt waterbeheer.

Waarom mijn voorkeur uitgaat naar L&G Clean Water

Na vergelijking van de verschillende water-ETF's gaat mijn persoonlijke voorkeur momenteel naar:

L&G Clean Water UCITS ETF (ticker: GLUG in Milaan en XMLC in Frankfurt, maar neem maar Duitse beurs ipv Italiaanse)

Waarom?

✅ Beheerd vermogen van ongeveer €600 miljoen

✅ Jaarlijkse kost van ongeveer 0,49%

✅ Goede liquiditeit voor particuliere beleggers

✅ Zeer brede spreiding over tientallen bedrijven

✅ Focus op de volledige waardeketen van schoon water

✅ Sterke blootstelling aan technologie, engineering en innovatieve oplossingen

Waar sommige water-ETF's relatief zwaar inzetten op klassieke nutsbedrijven, kijkt L&G volgens mij meer naar de bedrijven die de problemen effectief helpen oplossen.

Denk aan ondernemingen actief in:

• Waterzuivering

• Sensoren en digitale monitoring

• Waterinfrastructuur

• Filtratietechnologie

• Engineeringoplossingen

• Efficiënter watergebruik

Bovendien is er geen extreme concentratie in de grootste posities. De top 10-posities wegen elk slechts ongeveer 2 à 3%, wat zorgt voor een mooie spreiding.

Mijn conclusie

Energie blijft één van de belangrijkste investeringsverhalen van de komende decennia.

Maar water verdient minstens evenveel aandacht.

De combinatie van bevolkingsgroei, klimaatverandering, industrialisatie en de explosieve groei van AI zorgt ervoor dat de vraag naar betrouwbaar zoetwater waarschijnlijk alleen maar zal toenemen.

Als belegger hoeft u daarom niet te voorspellen welk individueel bedrijf de winnaar wordt.

Een gespreide ETF kan een eenvoudige manier zijn om blootstelling te krijgen aan deze wereldwijde trend.

En als ik vandaag één water-ETF zou moeten kiezen, dan gaat mijn voorkeur naar de L&G Clean Water ETF door de combinatie van redelijke kosten, voldoende omvang, sterke spreiding en de focus op innovatieve oplossingen voor één van de grootste uitdagingen van deze eeuw.

Heb jij na dit lezen nood aan een helpende hand om ofwel jou bij te benen in alle beleggersproducten, of om jouw portefeuille on point en volgens jouw profiel te schikken?

Stuur me dan een email charlotte@mattheeuws.com of stuur mij een whatsapp 0498905103

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend informatief en vormt geen beleggingsadvies. Doe altijd uw eigen onderzoek en investeer enkel in producten die u begrijpt.